Post 6171 av 10975 träffar
SFS-nummer ·
1991:980 ·
Visa register
Lag (1991:980) om handel med finansiella instrument
Departement: Finansdepartementet FMA V
Utfärdad: 1991-06-13
Omtryck: SFS 1992:558
Ändring införd: t.o.m. SFS 2023:825
Ikraft: 1991-08-01 överg.best.
1 kap. Inledande bestämmelser
1 § I denna lag betyder
aktierelaterat överlåtbart värdepapper:
1. aktie och överlåtbart värdepapper som kan jämställas med
aktie, såsom interimsbevis, fondaktierätt och teckningsrätt,
samt
2. överlåtbart värdepapper, såsom konvertibel där emittenten
har rätt att begära konvertering och teckningsoption, som ger
rätt att förvärva sådant värdepapper som avses i 1 genom
konvertering eller utövande av annan rättighet som
värdepapperet är bärare av, om värdepapperet utfärdats av
emittenten av den aktie som rättigheten hänför sig till eller
av ett bolag som ingår i samma koncern som den emittenten,
anmält avvecklingssystem: det som anges i 2 § lagen
(1999:1309) om system för avveckling av förpliktelser på
finansmarknaden,
budgivare: den som lämnar ett offentligt uppköpserbjudande,
börs: det som anges i 1 kap. 4 b § lagen (2007:528) om
värdepappersmarknaden och sådant utländskt företag som har
tillstånd att driva en reglerad marknad från filial i Sverige,
EES: Europeiska ekonomiska samarbetsområdet,
emissionsprogram: ett program för utgivning av icke
aktierelaterade överlåtbara värdepapper av likartad sort eller
kategori, fortlöpande eller vid upprepade tillfällen under en
särskilt angiven emissionsperiod,
emittent: i fråga om aktier aktiebolaget och i fråga om annat
finansiellt instrument utgivaren eller utfärdaren av
instrumentet,
finansiella instrument: det som anges i 1 kap. 4 § lagen om
värdepappersmarknaden,
företag med begränsat börsvärde: ett företag vars överlåtbara
värdepapper är upptagna till handel på en reglerad marknad och
som har ett genomsnittligt börsvärde på mindre än 100 miljoner
euro beräknat på slutkursen för de tre föregående
kalenderåren,
kvalificerade investerare:
1. kund som avses i 9 kap. 4 § lagen om värdepappersmarknaden,
om inte denna kund har begärt att bli behandlad som en icke-
professionell kund,
2. kund som avses i 9 kap. 5 § lagen om värdepappersmarknaden,
3. enhet som avses i 9 kap. 7 § lagen om
värdepappersmarknaden, om inte denna enhet har begärt att bli
behandlad som en icke-professionell kund, samt
4. kund som avses i punkten 13 i ikraftträdande- och
övergångsbestämmelserna till lagen om värdepappersmarknaden,
marknadsmissbruksförordningen: Europaparlamentets och rådets
förordning (EU) nr 596/2014 av den 16 april 2014 om
marknadsmissbruk (marknadsmissbruksförordning) och om
upphävande av Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/6/EG
och kommissionens direktiv 2003/124/EG, 2003/125/EG och
2004/72/EG,
målbolag: bolag till vars aktieägare ett offentligt
uppköpserbjudande lämnas,
offentligt uppköpserbjudande: ett offentligt erbjudande till
innehavare av aktier som har getts ut av ett svenskt eller
utländskt bolag att överlåta samtliga eller en del av dessa
aktier till budgivaren,
penningmarknadsinstrument: det som anges i 1 kap. 4 § lagen om
värdepappersmarknaden,
reglerad marknad: det som anges i 1 kap. 4 b § lagen om
värdepappersmarknaden,
samverkande system: det som anges i 2 § lagen om system för
avveckling av förpliktelser på finansmarknaden,
öppenhetsdirektivet: Europaparlamentets och rådets direktiv
2004/109/EG av den 15 december 2004 om harmonisering av
insynskraven angående upplysningar om emittenter vars
värdepapper är upptagna till handel på en reglerad marknad och
om ändring av direktiv 2001/34/EG, i lydelsen enligt
Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/50/EU, och
överlåtbara värdepapper: det som anges i 1 kap. 4 § lagen om
värdepappersmarknaden. Lag (2019:415).
2 § Handel med finansiella instrument skall bedrivas så, att
allmänhetens förtroende för värdepappersmarknaden upprätthålls och
enskildas kapitalinsatser inte otillbörligen äventyras.
3 § Bestämmelserna i denna lag tillämpas inte i den
utsträckning det skulle strida mot bestämmelserna om tryck- och
yttrandefrihet i tryckfrihetsförordningen eller
yttrandefrihetsgrundlagen. Lag (2005:378).
2 kap. Kapitlet har upphävts genom lag (2019:415).
2 a kap. Offentliga uppköpserbjudanden
1 § I 2 kap. lagen (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden
på aktiemarknaden finns bestämmelser om budgivarens skyldighet
att upprätta en erbjudandehandling och att ansöka om
godkännande av den. För en sådan handling gäller bestämmelserna
i detta kapitel. Lag (2006:454).
2 § En erbjudandehandling skall innehålla den information som
behövs för att aktieägarna i målbolaget skall kunna fatta ett
välgrundat beslut om erbjudandet.
Erbjudandehandlingen skall innehålla uppgift om
1. villkoren för erbjudandet,
2. budgivarens identitet och, om budgivaren är en juridisk
person, dennas juridiska form, namn och säte,
3. identiteten hos personer som handlar i samförstånd med
budgivaren och, när det gäller juridiska personer, dessas
juridiska form, namn och säte samt deras förhållande till
budgivaren,
4. vilka aktier som omfattas av erbjudandet,
5. acceptfristen för erbjudandet,
6. det vederlag som erbjuds för de aktier som omfattas av
erbjudandet, hur erbjudandet är finansierat och, om vederlaget
utgörs av annat än kontanter, en beskrivning av vederlaget som
gör det möjligt att värdera det,
7. det största och minsta antal aktier som budgivaren erbjuder
sig att förvärva,
8. antalet aktier i målbolaget som budgivaren och, i
förekommande fall, personer som handlar i samförstånd med
budgivaren innehar samt hur stor andel av aktiekapitalet och
röstetalet för samtliga aktier i målbolaget som dessa aktier
representerar,
9. motiven för erbjudandet,
10. budgivarens avsikter i fråga om den framtida verksamheten i
målbolaget och, i den mån detta påverkas, det budgivande
bolaget,
11. budgivarens avsikter i fråga om bolagens anställda och
ledning, inklusive varje väsentlig förändring av
anställningsvillkoren,
12. budgivarens strategiska planer för bolagen och de effekter
som dessa kan få på sysselsättningen och de platser där bolaget
bedriver verksamhet,
13. i förekommande fall, sådan ersättning som avses i 6 kap.
6 § lagen (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på
aktiemarknaden, med närmare uppgifter om hur ersättningen skall
lämnas och vilken metod som skall användas för att fastställa
den,
14. uppgift om vilken nationell lagstiftning som till följd av
uppköpserbjudandet kommer att vara tillämplig på de avtal som
ingås mellan budgivaren och aktieägarna i målbolaget.
Lag (2006:454).
3 § Har upphävts genom lag (2019:415).
4 § Erbjudandehandlingen skall upprättas på svenska, om inte
Finansinspektionen i ett enskilt fall beslutar att den får
upprättas på ett annat språk. Lag (2006:454).
5 § Finansinspektionen skall meddela beslut inom tio
arbetsdagar från det att en fullständig erbjudandehandling
enligt 2 kap. 3 § lagen (2006:451) om offentliga
uppköpserbjudanden på aktiemarknaden inkommit för godkännande.
Lag (2006:454).
6 § Har upphävts genom lag (2019:415).
7 § Om en erbjudandehandling behöver kompletteras, skall
Finansinspektionen snarast och senast inom tio arbetsdagar från
det att handlingen kom in till inspektionen, underrätta
ingivaren och begära nödvändiga kompletteringar. Lag (2006:454).
8 § Av 7 kap. 3 § lagen (2006:451) om offentliga
uppköpserbjudanden på aktiemarknaden framgår att
Finansinspektionen inte får godkänna en erbjudandehandling, om
inte budgivaren har gjort ett sådant åtagande som avses i 2
kap. 1 § i den lagen. Lag (2006:454).
9 § När Finansinspektionen har godkänt erbjudandehandlingen,
skall inspektionen registrera handlingen och budgivaren
offentliggöra den. Erbjudandehandlingen får inte offentliggöras
innan den har godkänts och registrerats. Lag (2006:454).
10 § En erbjudandehandling som har godkänts av en behörig
myndighet i ett annat land inom EES är giltig vid ett
offentligt uppköpserbjudande som avser aktier i ett utländskt
aktiebolag vars aktier är upptagna till handel på en reglerad
marknad i Sverige.
Finansinspektionen får besluta att en sådan erbjudandehandling
skall översättas till svenska.
Finansinspektionen får också besluta att en sådan
erbjudandehandling skall innehålla uppgifter om hur ägare till
aktier som är upptagna till handel på en reglerad marknad i
Sverige skall gå till väga för att acceptera erbjudandet och få
vederlaget utbetalat till sig samt om beskattning av
vederlaget. Lag (2007:535).
11 § Bestämmelserna i artiklarna 21.2, 21.5 första stycket,
21.11, 23.1 och 23.2 i Europaparlamentets och rådets
förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 om prospekt som
ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten
eller tas upp till handel på en reglerad marknad, och om
upphävande av direktiv 2003/71/EG ska också gälla för
erbjudandehandlingar. Lag (2019:415).
2 b kap. Kapitlet har upphävts genom lag (2019:415).
2 c kap. Kapitlet har upphävts genom lag (2019:415).
3 kap. Förfoganden över finansiella instrument som tillhör någon
annan
1 § Om ett företag som står under tillsyn av
Finansinspektionen vill ingå avtal med ägaren till ett
finansiellt instrument om att företaget ska ha rätt att
förfoga över det finansiella instrumentet för egen räkning,
ska avtalet slutas skriftligen i en för ändamålet särskilt
upprättad handling som i någon läsbar och varaktig form är
tillgänglig för parterna. Detsamma gäller om företaget
medverkar till ett sådant avtal mellan andra parter. Det
förfogande som avses ska anges noggrant.
Första stycket gäller inte om företagets motpart eller
parterna i ett avtal som företaget medverkar till är
1. ett annat företag som står under tillsyn av
Finansinspektionen eller ett utländskt företag inom EES som i
sitt hemland får driva jämförbar verksamhet och som står under
betryggande tillsyn av myndighet eller annat behörigt organ,
2. Riksgäldskontoret eller ett utländskt offentligt organ inom
EES som är ansvarigt för eller deltar i förvaltningen av
statsskulden eller är behörigt att föra konton för kunders
räkning,
3. Riksbanken eller en utländsk centralbank inom EES,
inklusive Europeiska centralbanken,
4. en multilateral utvecklingsbank, Banken för internationell
betalningsutjämning, Internationella valutafonden eller
Europeiska investeringsbanken, eller
5. ett sådant kreditinstitut som anges i förteckningen i
artikel 2.5 i Europaparlamentets och rådets direktiv
2013/36/EU av den 26 juni 2013 om behörighet att utöva
verksamhet i kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut,
om ändring av direktiv 2002/87/EG och om upphävande av
direktiven 2006/48/EG och 2006/49/EG, i lydelsen enligt
Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2019/2034.
Första stycket gäller inte heller om företaget är en sådan
central motpart som avses i Europaparlamentets och rådets
förordning (EU) nr 648/2012 av den 4 juli 2012 om OTC-derivat,
centrala motparter och transaktionsregister. Lag (2021:487).
2 § Ett avtal som ger en panthavare rätt att sälja ett pantsatt
finansiellt instrument om panten inte löses i tid behöver inte ingås på
det sätt som anges i 1 §.
3 § Om ett sådant företag som avses i 1 § första stycket har
fått finansiella instrument som pant, får företaget i sin tur
pantsätta eller överlåta panträtten bara tillsammans med den
fordran som de utgör pant för. För återpantsättning eller
överlåtelse på annat sätt fordras sådant avtal som anges i 1 §
första stycket. Återpantsättning eller överlåtelse får inte
ske för högre belopp eller på strängare villkor än vad som
gäller hos panthavaren.
Första stycket gäller inte om pantsättaren är
1. ett annat företag som står under tillsyn av
Finansinspektionen eller ett utländskt företag inom EES som i
sitt hemland får driva jämförbar verksamhet och som står
under betryggande tillsyn av myndighet eller annat behörigt
organ,
2. Riksgäldskontoret eller ett utländskt offentligt organ
inom EES som är ansvarigt för eller deltar i förvaltningen av
statsskulden eller är behörigt att föra konton för kunders
räkning,
3. Riksbanken eller en utländsk centralbank inom EES,
inklusive Europeiska centralbanken,
4. en multilateral utvecklingsbank, Banken för internationell
betalningsutjämning, Internationella valutafonden eller
Europeiska investeringsbanken, eller
5. ett sådant kreditinstitut som anges i förteckningen i
artikel 2.5 i direktiv 2013/36/EU. Lag (2014:974).
4 § Ytterligare bestämmelser om förfoganden över finansiella
instrument som tillhör någon annan finns i artikel 15 i
Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2015/2365 av den
25 november 2015 om transparens i transaktioner för
värdepappersfinansiering och om återanvändning samt om ändring
av förordning (EU) nr 648/2012. Lag (2019:278).
4 kap. Offentliggörande av aktieinnehav m.m.
Tillämpningsområde m.m.
1 § Bestämmelserna i 3-18, 20 och 21 §§ skall tillämpas i fråga
om aktier utgivna av ett svenskt aktiebolag vars aktier är
upptagna till handel på en reglerad marknad.
Bestämmelser om aktier utgivna av vissa aktiebolag som inte har
säte i en stat inom EES finns i 22-24 §§.
Andra aktiebolag än sådana som avses i första eller andra
stycket vars aktier är upptagna till handel på en reglerad
marknad i Sverige skall offentliggöra information motsvarande
den som anges i detta kapitel i enlighet med offentlig
reglering som bygger på öppenhetsdirektivet och som har
antagits av utgivarens hemmedlemsstat inom EES.
Lag (2007:535).
2 § Det som anges om aktier i 1, 3–18 och 22 §§ ska också
tillämpas på
1. depåbevis som medför rätt att rösta för de aktier som
depåbevisen avser,
2. finansiella instrument som ger rätt för innehavaren att
förvärva aktier som redan har getts ut av sådana bolag som
avses i 1 § första eller andra stycket, och
3. finansiella instrument som inte omfattas av 2 men som
hänför sig till sådana aktier som avses där och har en
ekonomisk effekt liknande den som de finansiella instrumenten
i 2 har, oavsett om de kan avvecklas fysiskt eller kontant.
Vid tillämpningen av första stycket ska följande finansiella
instrument, under förutsättning att de uppfyller villkoren i
2 eller 3, anses som sådana instrument som avses där:
– överlåtbara värdepapper,
– optioner,
– terminskontrakt,
– swappar,
– räntesäkringsavtal,
– finansiella kontrakt avseende prisdifferenser, och
– varje annat kontrakt eller avtal som kan avvecklas fysiskt
eller kontant.
Om ett sådant finansiellt instrument som avses i första
stycket 2 eller 3 förfaller, ska detta anses som en
överlåtelse av det finansiella instrumentet.
Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer
meddelar föreskrifter om vilka finansiella instrument som
avses i första stycket 2 och 3. Lag (2015:958).
Anmälningsskyldighet
3 § Den som innehar aktier (den anmälningsskyldige) skall under
de förutsättningar som anges i 5 § skriftligen anmäla en
ändring av innehavet till aktiebolaget och Finansinspektionen.
Lag (2007:365).
4 § Vid tillämpningen av 5 § ska till den anmälningsskyldiges
innehav räknas aktier som denne innehar i eget namn och för
egen räkning eller i eget namn för någon annans räkning.
Till den anmälningsskyldiges innehav ska även räknas sådana
aktier som
1. innehas av någon annan med vilken den anmälningsskyldige
har träffat en överenskommelse att genom samordnat utövande
av rösträtten inta en långsiktig gemensam hållning i fråga om
bolagets förvaltning,
2. innehas av någon annan för den anmälningsskyldiges
räkning, om den anmälningsskyldige kontrollerar hur
rösträtterna för aktierna ska utövas,
3. innehas av ett dotterföretag till den
anmälningsskyldige,
4. innehas av någon annan som enligt ett
avtal med den anmälningsskyldige för en begränsad tid och mot
ersättning har överfört rätten att rösta för aktierna till
den anmälningsskyldige,
5. den anmälningsskyldige har tagit emot som säkerhet, om den
anmälningsskyldige kontrollerar hur rösträtterna för aktierna
utövas och har förklarat sig ha för avsikt att utnyttja
dem,
6. den anmälningsskyldige har en livslång
dispositionsrätt till, om denne kontrollerar hur rösträtterna
för aktierna ska utövas,
7. har deponerats hos den anmälningsskyldige, om denne själv
kontrollerar hur rösträtterna för aktierna ska utövas, och
8. den anmälningsskyldige har fått fullmakt att utöva
rösträtten för, om denne själv kontrollerar hur rösträtterna
för aktierna ska utövas.
Sådana aktier som avses i andra stycket 4–8 ska inte räknas
in i innehavet för den som inte längre kontrollerar hur
rösträtterna ska utövas.
Med dotterföretag avses i denna paragraf detsamma som i 1
kap. 11 och 12 §§ aktiebolagslagen (2005:551). Det som anges
där om moderbolag ska även tillämpas på fysiska personer och
andra juridiska personer än aktiebolag. Lag (2015:958).
5 § En ändring av ett innehav ska anmälas om ändringen medför
att den andel av samtliga aktier i bolaget eller av
röstetalet för samtliga aktier i bolaget som innehavet
motsvarar
1. uppnår eller överstiger någon av gränserna 5, 10, 15, 20,
25, 30, 50, 66 2/3 och 90 procent, eller
2. går ned under någon av gränserna i 1.
En beräkning enligt första stycket av antalet aktier eller
röstetalet ska grundas på de uppgifter som bolaget har
offentliggjort enligt 9 § första stycket. Vid beräkningen ska
även sådana aktier som inte får företrädas på en bolagsstämma
beaktas.
För finansiella instrument som endast kan avvecklas kontant
ska en beräkning enligt första stycket av antalet aktier
eller röstetalet grundas på de uppgifter som bolaget har
offentliggjort enligt 9 § första stycket multiplicerat med
instrumentets deltavärde. Bestämmelser om beräkning av
deltavärde finns i kommissionens delegerade förordning (EU)
2015/761 av den 17 december 2014 om komplettering av
Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/109/EG vad gäller
vissa tekniska standarder för tillsyn om större innehav.
Från en lång position får det inte göras avdrag för korta
positioner som hänför sig till samma emittent. Med lång och
kort position avses detsamma som i artikel 3 i
Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 236/2012 av
den 14 mars 2012 om blankning och vissa aspekter av
kreditswappar, i den ursprungliga lydelsen.
När ett finansiellt instrument som avses i 2 § första stycket
2 eller 3 utnyttjas för förvärv av aktier, ska ändringen i
innehavet anmälas till bolaget och Finansinspektionen, om den
andel av samtliga aktier i bolaget eller av röstetalet för
samtliga aktier i bolaget som innehavet motsvarar därigenom
uppnår eller överstiger någon av gränserna i första stycket
1. Detta gäller även om innehavet av det finansiella
instrumentet har anmälts enligt första stycket 1.
Lag (2015:958).
6 § Ett dotterföretag är befriat från anmälningsskyldighet om
anmälan i stället görs av moderföretaget eller, om detta i sin
tur är ett dotterföretag, av dess eget moderföretag.
Lag (2007:365).
7 § Om anmälningsskyldighet har uppkommit genom att någon fått
fullmakt att rösta för aktier vid en bolagsstämma, behöver en
ny anmälan inte göras när fullmakten efter bolagsstämman upphör
att gälla, under förutsättning att det i den anmälan som
gjordes i samband med att fullmakten lämnades angavs vilken
andel av det totala antalet aktier och röster i bolaget som
skulle komma att innehas efter fullmaktens upphörande.
Lag (2007:365).
8 § Om flera personer blir anmälningsskyldiga på grund av samma
händelse, får de göra en gemensam anmälan. Lag (2007:365).
9 § Om ett aktiebolag som avses i 1 § första stycket ökar eller
minskar det totala antalet aktier eller röster i bolaget, skall
bolaget den sista handelsdagen i den kalendermånad då ökningen
eller minskningen har skett offentliggöra uppgifter om
ändringen.
En anmälningsskyldig skall skriftligen anmäla till bolaget och
Finansinspektionen om ökningen eller minskningen medför att den
andel av det totala antalet aktier eller röster i bolaget som
innehavet motsvarar
1. uppnår eller överstiger någon av gränserna i 5 § första
stycket 1, eller
2. går ned under någon av dessa gränser.
Vid bedömningen av om anmälningsskyldighet uppkommer skall 4 §
och 5 § andra stycket tillämpas. Lag (2007:365).
Tidsfrister för anmälan
10 § En anmälan enligt 3 § ska ha kommit in till bolaget och
Finansinspektionen så snart som möjligt, men senast
1. tre handelsdagar efter den dag då den anmälningsskyldige
har ingått avtal om förvärv eller överlåtelse av aktier eller
någon annan ändring i aktieinnehavet har skett,
2. i de fall som avses i 4 § andra stycket, tre handelsdagar
efter den dag då ändringen i aktieinnehavet har skett.
En anmälan enligt 9 § andra stycket ska ha kommit in till
bolaget och Finansinspektionen så snart som möjligt, men
senast tre handelsdagar efter den dag då bolaget har
offentliggjort uppgifter om ökningen eller minskningen av
antalet aktier eller röster enligt 9 § första stycket.
Lag (2015:958).
Offentliggörande av uppgifter i en anmälan
11 § Finansinspektionen skall offentliggöra uppgifterna i en
anmälan enligt 3 § eller 9 § andra stycket senast klockan tolv
handelsdagen efter den dag då anmälan kom in till inspektionen.
Ytterligare bestämmelser om offentliggörande finns i 20 §.
Lag (2007:365).
Undantag från anmälningsskyldigheten
12 § En anmälan enligt 3 § eller 9 § andra stycket behöver inte
göras för
1. aktier som förvärvas bara för att användas för clearing och
avveckling av transaktioner och som i detta syfte innehas under
en kort tid,
2. aktier som förvaltas av någon i eget namn men för någon
annans räkning, under förutsättning att förvaltaren bara får
utöva rösträtten för aktierna enligt skriftliga instruktioner,
eller
3. aktier som ställs till förfogande för eller tillhandahålls
av en nationell centralbank som ingår i det europeiska
centralbankssystemet när banken fullgör sina uppgifter som
monetär myndighet, förutsatt att transaktionen i fråga är
kortvarig och att den rösträtt som hör till aktierna inte
utnyttjas. Lag (2007:365).
13 § Vid tillämpningen av bestämmelserna om
anmälningsskyldighet i 3 § och 9 § andra stycket skall aktier
som ingår i handelslagret hos ett svenskt eller utländskt
kreditinstitut som driver finansieringsrörelse, ett
värdepappersinstitut eller ett utländskt värdepappersföretag
inte räknas med, om
1. aktierna motsvarar högst 5 procent av det totala antalet
aktier eller röster i aktiebolaget, och
2. rösträtten för aktierna inte utnyttjas eller används på
annat sätt för att ingripa i förvaltningen av bolaget.
Lag (2007:365).
13 a § Vid tillämpningen av bestämmelserna om
anmälningsskyldighet i 3 § och 9 § andra stycket ska aktier
som förvärvats med tillämpning av det förfarande som anges i
kommissionens förordning (EG) nr 2273/2003 av den 22 december
2003 om genomförande av Europaparlamentets och rådets
direktiv 2003/6/EG när det gäller undantag för
återköpsprogram och stabilisering av finansiella instrument,
i den ursprungliga lydelsen, inte räknas med, om rösträtterna
för aktierna inte utnyttjas eller används på annat sätt för
att ingripa i förvaltningen av emittenten. Lag (2015:958).
14 § Skyldigheten att enligt 3 § eller 9 § andra stycket anmäla
att andelen av rösterna eller det totala antalet aktier har
uppnått, överstigit eller gått ned under 5 procent gäller inte
för en marknadsgarant om
1. aktierna förvärvas eller avyttras i denna egenskap,
2. marknadsgaranten har tillstånd enligt 2 kap. 1 § 3 lagen
(2007:528) om värdepappersmarknaden eller motsvarande tillstånd
i ett annat land inom EES, och
3. marknadsgaranten inte ingriper i förvaltningen av
aktiebolaget eller utövar något inflytande över detta i syfte
att bolaget skall köpa aktier utgivna av bolaget eller stödja
aktiepriset.
Med marknadsgarant avses någon som på finansmarknaderna har
åtagit sig att fortlöpande handla för egen räkning genom att
köpa och sälja finansiella instrument med utnyttjande av eget
kapital och till priser som fastställts av marknadsgaranten
själv. Lag (2007:535).
Undantag för vissa moderföretag
15 § Vid tillämpningen av 3 och 4 §§ behöver aktier som innehas
av ett dotterföretag inte räknas in i moderföretagets innehav i
sådana fall som avses i 16 och 17 §§. Lag (2007:365).
16 § Ett moderföretag till ett fondbolag eller till en svensk
AIF-förvaltare behöver inte lägga samman sitt innehav av
aktier med aktier som ingår i en värdepappersfond eller ett
fondföretag som förvaltas av bolaget enligt lagen (2004:46)
om värdepappersfonder eller en specialfond som förvaltas av
AIF-förvaltaren enligt lagen (2013:561) om förvaltare av
alternativa investeringsfonder eller en motsvarande utländsk
EES-baserad fond som AIF-förvaltaren förvaltar, om bolaget
eller AIF-förvaltaren utnyttjar rösträtten för aktierna
oberoende av moderföretaget.
Första stycket ska också tillämpas på moderföretag till
1. ett sådant förvaltningsbolag som avses i 1 kap. 6 § första
stycket lagen om värdepappersfonder, i fråga om aktier som
bolaget förvaltar i enlighet med bestämmelserna i
Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG av den 13
juli 2009 om samordning av lagar och andra författningar som
avser företag för kollektiva investeringar i överlåtbara
värdepapper (fondföretag), eller
2. en sådan EES-baserad AIF-förvaltare som avses i 5 kap. 1
eller 2 § lagen om förvaltare av alternativa
investeringsfonder, i fråga om aktier som ingår i en
specialfond som förvaltaren förvaltar enligt den lagen eller
en motsvarande utländsk EES-baserad fond.
Första stycket ska också tillämpas på aktier som förvaltas av
ett förvaltningsbolag eller en AIF-förvaltare som inte har
säte i en stat inom EES som motsvarar ett sådant bolag eller
en sådan förvaltare som avses i andra stycket.
Lag (2013:564).
17 § Ett moderföretag till ett värdepappersinstitut som har
tillstånd enligt 2 kap. 1 § 4 lagen (2007:528) om
värdepappersmarknaden behöver inte lägga samman sitt innehav
av aktier med innehav av aktier som värdepappersinstitutet
förvaltar för enskilda kunder, om värdepappersinstitutet
1. bara får utnyttja rösträtten för aktierna enligt
skriftliga instruktioner eller ser till att individuella
portföljförvaltningstjänster utförs oberoende av alla andra
tjänster och i enlighet med 8 kap. 10 § och 9 kap. 1, 9, 10,
13–16, 18, 19 och 21–23 §§ lagen om värdepappersmarknaden,
och
2. utnyttjar rösträtten för aktierna oberoende av
moderföretaget.
Första stycket ska också tillämpas på ett moderföretag till
ett utländskt värdepappersföretag som avses i 4 kap. 1 §
lagen om värdepappersmarknaden som har tillstånd att
tillhandahålla sådan portföljförvaltning som avses i artikel
4.1.8 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU av
den 15 maj 2014 om marknader för finansiella instrument och
om ändring av direktiv 2002/92/EG och av direktiv 2011/61/EU,
i lydelsen enligt Europaparlamentets och rådets direktiv (EU)
2016/1034, i fråga om aktier som värdepappersföretaget
förvaltar för enskilda kunder. Detsamma gäller aktier som
förvaltas av ett motsvarande utländskt värdepappersföretag
som inte har säte i en stat inom EES. Lag (2017:680).
Förvärv och överlåtelse av egna aktier
18 § Ett aktiebolag som avses i 1 § första stycket som
förvärvar eller överlåter egna aktier ska offentliggöra
uppgifter om detta, om förvärvet eller överlåtelsen medför
att den andel av aktierna i bolaget som innehas av bolaget
självt eller den andel av det totala antalet röster i bolaget
som de egna aktierna representerar uppnår, överstiger eller
går ned under någon av gränserna i 5 § första stycket 1.
Uppgifterna ska offentliggöras så snart som möjligt, men
senast klockan 12.00 tre handelsdagar efter förvärvet eller
överlåtelsen. Lag (2015:958).
19 § Ett svenskt aktiebolag som förvärvar eller överlåter
egna aktier ska anmäla förvärvet eller överlåtelsen till den
börs som driver den reglerade marknad där aktierna är
upptagna till handel. Om handeln sker i återköpsprogram
enligt artikel 5 i marknadsmissbruksförordningen, ska anmälan
i stället göras till Finansinspektionen eller, om det framgår
av föreskrifter meddelade med stöd av 7 kap. 1 § 5, till den
börs som driver den reglerade marknad där aktierna är
upptagna till handel. Lag (2016:714).
Offentliggörande av information
20 § När information offentliggörs enligt 9 § första stycket,
11 § eller 18 §, skall den snabbt och på ett icke-
diskriminerande sätt bli tillgänglig för allmänheten inom EES.
Lag (2007:365).
Finansinspektionen tar emot och lagrar offentliggjord
information
21 § Information som offentliggörs enligt 9 § första stycket
eller 18 § skall samtidigt lämnas till Finansinspektionen.
Information som lämnas till Finansinspektionen enligt första
stycket och information som offentliggörs av inspektionen
enligt 11 § skall lagras elektroniskt enligt 17 kap. 4 § lagen
(2007:528) om värdepappersmarknaden. Lag (2007:535).
Aktier utgivna av bolag utanför EES
22 § Bestämmelserna i 3–18, 20 och 21 §§ ska, om inte annat
framgår av 23 och 24 §§, tillämpas också i fråga om aktier
som har getts ut av ett aktiebolag som inte har säte i en
stat inom EES, om Sverige är hemmedlemsstat enligt 1 kap. 8 §
lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden. Lag (2015:958).
23 § För ett sådant bolag som avses i 22 § får
Finansinspektionen, efter ansökan, besluta om undantag från
bestämmelserna i 9 § första stycket om offentliggörande av
ändringar i antalet aktier eller röster i aktiebolaget, om
bolaget uppfyller de krav som uppställs i en offentlig
reglering i en stat utanför EES och om kraven motsvarar dem som
följer av artikel 15 i öppenhetsdirektivet. Finansinspektionen
ska underrätta Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten
om de undantag som beviljas. Lag (2012:189).
24 § För ett sådant bolag som avses i 22 § får
Finansinspektionen, efter ansökan, besluta om undantag från
bestämmelserna i 18 § om offentliggörande av vissa förvärv
eller överlåtelser av egna aktier, om bolaget uppfyller de krav
som uppställs i en offentlig reglering i en stat utanför EES
och om kraven motsvarar dem som följer av artikel 14 i
öppenhetsdirektivet. Finansinspektionen ska underrätta
Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten om de undantag
som beviljas. Lag (2012:189).
5 kap. Avräkning, säkerheter vid clearing och tillämplig lag
1 § Ett avtal mellan två parter vid handel med finansiella
instrument, med andra liknande rättigheter och åtaganden eller
med valuta, om att förpliktelser dem emellan ska slutavräknas
om en av parterna försätts i konkurs, gäller mot konkursboet
och mot borgenärerna i konkursen. Detsamma gäller en avräkning
av förpliktelser
1. mellan två eller flera deltagare i ett anmält
avvecklingssystem eller ett samverkande system, om avräkningen
har skett i enlighet med systemets regler, eller
2. mellan en central motpart och en clearingmedlem eller en
kund till en sådan clearingmedlem som avses i förordning (EU)
nr 648/2012, om avräkningen har skett i enlighet med den
centrala motpartens verksamhetsbestämmelser.
Innehåller ett avtal enligt första stycket ett villkor som
innebär att en slutavräkning ska ske av samtliga utestående
förpliktelser för det fall att företagsrekonstruktion beslutas
för en av parterna gäller villkoret mot gäldenären och de
borgenärer vars fordringar omfattas av en fastställd
rekonstruktionsplan. Lag (2022:982).
2 § Har en clearingmedlem godtagit ett avtalsvillkor om att
tillgångar och positioner som innehas för kunders räkning ska
överföras till en annan clearingmedlem enligt artikel 48 i
förordning (EU) nr 648/2012, gäller villkoret mot den
förstnämnda clearingmedlemmens konkursbo och borgenärer.
Sådana tillgångar och positioner som avses i första stycket
ingår i konkursboet enligt 3 kap. 3 § första stycket
konkurslagen (1987:672) endast när det trots rimliga
ansträngningar inte går att klarlägga till vilken kund
tillgångarna och positionerna hör. Lag (2014:478).
2 a § Avtalsvillkor som innebär att valuta ställs som
säkerhet genom säkerhetsöverlåtelse (återköpsavtal) på
villkor att överlåtaren vid en viss senare tidpunkt eller vid
förvärvarens konkurs ska återfå säkerheten, gäller mot
förvärvarens konkursbo och borgenärer, om
1. överlåtelsen sker från en central motpart enligt
förordning (EU) nr 648/2012 till en annan central motpart med
anledning av en samverkansöverenskommelse och förvärvaren har
hanterat säkerheten i enlighet med artikel 47 i förordningen,
eller
2. överlåtelsen sker från en administratör av ett
avvecklingssystem enligt lagen (1999:1309) om system för
avveckling av förpliktelser på finansmarknaden till en annan
administratör inom ramen för samverkande system. Lag (2014:478).
2 b § Om pantsättning av finansiella instrument sker till en
central motpart i syfte att ställa säkerhet enligt förordning
(EU) nr 648/2012, ska pantsättarens rätt till panten inte
påverkas av att den centrala motparten får disponera över den
på det sätt som anges i artikel 39.8 i förordningen.
Lag (2014:478).
3 § Vid överlåtelse, pantsättning eller annat förfogande över
finansiella instrument för vilka aktiebrev, skuldebrev eller
annan motsvarande skriftlig handling inte har utfärdats eller,
där en sådan handling har utfärdats, det genom förvaring eller
på liknande sätt har säkerställts att handlingen inte kommer i
omlopp skall, när förvärvarens rätt till de finansiella
instrumenten har registrerats enligt lag, lagen i det land där
registret förs tillämpas beträffande rättsverkningarna i
förhållande till andra än parterna. Lag (1999:1311).
5 a kap. Kapitlet har upphävts genom lag (2016:1308).
6 kap. Tillsyn m.m.
Upplysningsskyldighet
1 § Finansinspektionen övervakar efterlevnaden av bestämmelserna
i denna lag.
1 a § För övervakningen av att denna lag och lagen (2006:451)
om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden följs, får
Finansinspektionen begära att
1. ett företag eller någon annan tillhandahåller uppgifter,
handlingar eller annat,
2. den som förväntas kunna lämna upplysningar i saken
inställer sig till förhör på tid och plats som inspektionen
bestämmer.
Första stycket gäller inte i den utsträckning
uppgiftslämnandet skulle strida mot den i lag reglerade
tystnadsplikten för advokater.
Vid tillämpningen av 4 kap. gäller inte första stycket 2.
Om en begäran från en utländsk myndighet enligt 6 § avser en
fråga som rör reglering som motsvarar den i 4 kap., gäller
inte första stycket 2. Lag (2019:415).
1 b § Har upphävts genom lag (2012:378).
Förbud
1 c § Finansinspektionen får tillfälligt förbjuda ett
offentligt uppköpserbjudande, om det finns skälig anledning
att anta att uppköpserbjudandet strider mot bestämmelserna i
denna lag eller lagen (2006:451) om offentliga
uppköpserbjudanden på aktiemarknaden.
Finansinspektionen får tillfälligt förbjuda marknadsföring av
ett offentligt uppköpserbjudande, om det finns skälig
anledning att anta att uppköpserbjudandet strider mot
bestämmelserna i denna lag eller lagen om offentliga
uppköpserbjudanden på aktiemarknaden.
Ett beslut om förbud som avses i första eller andra stycket
får gälla under högst tio arbetsdagar. Lag (2019:415).
1 d § Finansinspektionen får förbjuda ett offentligt
uppköpserbjudande, om erbjudandet strider mot bestämmelserna i
denna lag eller lagen (2006:451) om offentliga
uppköpserbjudanden på aktiemarknaden eller om det finns skälig
anledning att anta att erbjudandet skulle göra det.
Finansinspektionen får förbjuda marknadsföring av ett
offentligt uppköpserbjudande, om erbjudandet strider mot
bestämmelserna i denna lag eller lagen om offentliga
uppköpserbjudanden på aktiemarknaden eller om det finns skälig
anledning att anta att erbjudandet skulle göra det.
Ett förbud som avses i första eller andra stycket ska upphävas
om uppköpserbjudandet inte längre strider mot bestämmelserna i
denna lag eller lagen om offentliga uppköpserbjudanden på
aktiemarknaden eller om det inte längre finns skälig anledning
att anta att erbjudandet skulle göra det. Lag (2020:1156).
1 e § Har upphävts genom lag (2019:415).
1 f § Har upphävts genom lag (2019:415).
Anmälan om aktieinnehav m.m. i vissa utländska bolag
1 g § Bestämmelserna i 1 h § skall tillämpas om aktier eller
sådana depåbevis eller finansiella instrument som avses i 4
kap. 2 § första stycket är upptagna till handel på en reglerad
marknad i Sverige och aktierna har getts ut av ett bolag som
1. har sitt säte i en annan stat inom EES, eller
2. inte har säte i en stat inom EES och inte omfattas av 4 kap.
22 §.
I 25 kap. 24 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden finns
bestämmelser om ingripande mot sådana bolag som avses i första
stycket. Lag (2007:535).
1 h § Om Finansinspektionen finner att en anmälan inte har
gjorts som uppfyller de krav som följer av bestämmelserna i
öppenhetsdirektivet, ska inspektionen underrätta den behöriga
myndigheten i den stat där bolaget har sitt säte eller, om
bolaget inte har säte i en stat inom EES, den stat som avses i
artikel 2.1 i i öppenhetsdirektivet. Finansinspektionen ska
också underrätta Europeiska värdepappers- och
marknadsmyndigheten.
Om en anmälan fortfarande inte görs trots de åtgärder som har
vidtagits av den behöriga myndighet som Finansinspektionen har
underrättat, och en sådan anmälan ska göras enligt en
offentlig reglering som bygger på öppenhetsdirektivet och som
har antagits av den stat som avses i första stycket, får
Finansinspektionen besluta att den anmälningsskyldige ska
anmäla innehavet till bolaget och till Finansinspektionen.
Innan åtgärden vidtas ska inspektionen underrätta den
utländska behöriga myndigheten. Finansinspektionen ska också
underrätta Europeiska kommissionen och Europeiska
värdepappers- och marknadsmyndigheten så snart som möjligt.
Lag (2019:415).
Föreläggande vid vite
2 § Finansinspektionen får vid vite förelägga den som deltar eller
medverkar i handel med ett finansiellt instrument att upphöra därmed,
om
1. handeln strider mot 1 kap. 2 §,
2. föreskrifterna om förfoganden över någon annans finansiella
instrument i 3 kap. 1 och 3 §§ inte iakttas. Lag (1992:558).
3 § Finansinspektionen får vid vite förelägga någon att göra
rättelse om denne inte fullgör skyldigheten att
1. göra anmälan till aktiebolaget och Finansinspektionen
enligt 4 kap. 3 § eller 9 § andra stycket,
2. göra anmälan till aktiebolaget och Finansinspektionen
enligt 1 h § andra stycket,
3. offentliggöra uppgifter enligt 4 kap. 9 § första stycket
eller 18 §, eller att lämna sådana uppgifter till
Finansinspektionen enligt 4 kap. 21 §, eller
4. följa en begäran enligt 1 a §. Lag (2016:1308).
Sanktionsavgift
3 a § Finansinspektionen ska besluta att en sanktionsavgift
ska tas ut av den som
1. trots att det finns en skyldighet att upprätta en
erbjudandehandling inte ansöker om godkännande enligt 2 kap.
3 § lagen (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på
aktiemarknaden,
2. inte ansöker om godkännande av ett tillägg till en
erbjudandehandling enligt 2 a kap. 11 §,
3. inte offentliggör en erbjudandehandling enligt 2 a kap. 9 §
eller ett tillägg till en erbjudandehandling enligt 2 a kap.
11 §,
4. inte i rätt tid fullgör skyldigheten att göra anmälan till
aktiebolaget och Finansinspektionen enligt 4 kap. 3 § eller
9 § andra stycket, eller
5. inte i rätt tid offentliggör uppgifter enligt 4 kap. 9 §
första stycket eller 18 §.
Avgiften tillfaller staten. Lag (2019:415).
3 b § För en överträdelse som anges i 3 a § första stycket 1-3
ska sanktionsavgiften fastställas till lägst 50 000 kronor och
högst 10 miljoner kronor.
För en överträdelse som anges i 3 a § första stycket 4 ska
sanktionsavgiften fastställas till lägst 15 000 kronor och
högst det högsta av
1. för en juridisk person:
a) ett belopp som per den 26 november 2013 i svenska kronor
motsvarade tio miljoner euro,
b) fem procent av den juridiska personens omsättning närmast
föregående räkenskapsår eller, i förekommande fall,
motsvarande omsättning på koncernnivå, eller
c) två gånger den vinst som den juridiska personen gjort till
följd av regelöverträdelsen, om beloppet går att fastställa.
2. för en fysisk person:
a) ett belopp som per den 26 november 2013 i svenska kronor
motsvarade två miljoner euro, eller
b) två gånger den vinst som den fysiska personen gjort till
följd av regelöverträdelsen, om beloppet går att fastställa.
För en överträdelse som anges i 3 a § första stycket 5 ska
sanktionsavgiften fastställas enligt andra stycket 1.
Om överträdelsen som anges i 3 a § första stycket 4 eller 5
har skett under den juridiska personens första verksamhetsår
eller om uppgifter om omsättningen annars saknas eller är
bristfälliga, får omsättningen uppskattas. Lag (2019:415).
3 c § Finansinspektionen ska besluta att en sanktionsavgift
ska tas ut av någon som ingår i en juridisk persons styrelse
eller är dess verkställande direktör, eller ersättare för
någon av dem, om den juridiska personen
1. inte i rätt tid fullgör skyldigheten att göra anmälan till
Finansinspektionen enligt 4 kap. 3 § eller 9 § andra stycket,
eller
2. inte i rätt tid offentliggör uppgifter enligt 4 kap. 9 §
första stycket eller 18 §.
En sanktionsavgift får tas ut enligt första stycket endast om
den juridiska personens överträdelse är allvarlig och den
fysiska personen i fråga uppsåtligen eller av grov oaktsamhet
orsakat överträdelsen.
Sanktionsavgiften ska fastställas enligt 3 b § andra stycket
2.
Avgiften tillfaller staten. Lag (2015:958).
3 d § När Finansinspektionen beslutar om ett ingripande eller
en sanktion mot en fysisk eller juridisk person, ska
inspektionen ta hänsyn till hur allvarlig överträdelsen är
och hur länge den pågått. Särskild hänsyn ska tas till
överträdelsens art, överträdelsens konkreta och potentiella
effekter på det finansiella systemet, skador som uppstått och
graden av ansvar. Lag (2015:958).
3 e § Utöver det som anges i 3 d § ska det i försvårande
riktning beaktas om den juridiska eller fysiska personen
tidigare har begått en överträdelse. Vid denna bedömning bör
särskild vikt fästas vid om överträdelserna är likartade och
den tid som har gått mellan de olika överträdelserna.
I förmildrande riktning ska det beaktas om
1. den juridiska eller fysiska personen i väsentlig mån genom
ett aktivt samarbete har underlättat Finansinspektionens
utredning, och
2. den juridiska personen snabbt upphört med överträdelsen
eller den fysiska personen snabbt verkat för att
överträdelsen ska upphöra, sedan den anmälts till eller
påtalats av Finansinspektionen. Lag (2015:958).
3 f § När sanktionsavgiftens storlek fastställs, ska hänsyn
tas till sådana omständigheter som anges i 3 d och 3 e §§
samt till den juridiska eller fysiska personens finansiella
ställning och, om det går att fastställa, den vinst som den
juridiska eller fysiska personen gjort till följd av
regelöverträdelsen. Lag (2017:680).
3 g § Om överträdelsen är ringa eller ursäktlig eller det
annars finns särskilda skäl, får en sanktionsavgift efterges
helt eller delvis. Lag (2015:958).
Sanktionsföreläggande
3 h § Frågor om sanktionsavgift mot fysiska personer för
överträdelser enligt 3 c § tas upp av Finansinspektionen
genom sanktionsföreläggande.
Ett sanktionsföreläggande innebär att den fysiska personen
föreläggs att inom en viss tid godkänna ett beslut om
sanktionsavgift enligt 3 c § som är bestämt till tid eller
belopp.
När föreläggandet har godkänts, gäller det som ett
domstolsavgörande som fått laga kraft. Ett godkännande som
görs efter den tid som angetts i föreläggandet är utan
verkan. Lag (2015:958).
3 i § Ett sanktionsföreläggande ska innehålla uppgift om
1. den fysiska personen som föreläggandet avser,
2. överträdelsen och de omständigheter som behövs för att
känneteckna den,
3. de bestämmelser som är tillämpliga på överträdelsen, och
4. den sanktionsavgift som föreläggs personen.
Föreläggandet ska också innehålla en upplysning om att
ansökan om sanktionsavgift kan komma att ges in till domstol,
om föreläggandet inte godkänns inom den tid som
Finansinspektionen anger. Lag (2015:958).
3 j § Om ett sanktionsföreläggande inte har godkänts inom
angiven tid, får Finansinspektionen ansöka hos domstol om att
sanktionsavgiften ska beslutas. En sådan ansökan ska göras
hos den förvaltningsrätt som är behörig att pröva ett
överklagande av Finansinspektionens beslut om sanktionsavgift
mot den juridiska personen för samma överträdelse.
Prövningstillstånd krävs vid överklagande till kammarrätten.
Lag (2015:958).
3 k § Ett sanktionsföreläggande enligt 3 h § är utan verkan,
om föreläggandet inte har delgetts den som det riktas mot inom
två år från den tidpunkt då överträdelsen ägde rum. I ett
sådant fall får inte heller någon sanktionsavgift enligt 3 j §
första stycket beslutas. Lag (2023:825).
3 l § Finansinspektionen får meddela ett beslut om en
sanktionsavgift bara om den som inspektionen avser att ta ut
avgiften av har delgetts en upplysning om att frågan om
sanktionsavgift har tagits upp av inspektionen
1. inom sex månader från det att överträdelsen ägde rum i de
fall som avses i 3 a § första stycket 1-3, eller
2. inom två år från det att överträdelsen ägde rum i de fall
som avses i 3 a § första stycket 4 eller 5. Lag (2019:415).
Verkställighet av beslut om sanktionsavgift
3 m § En sanktionsavgift ska betalas till Finansinspektionen
inom trettio dagar efter det att ett beslut eller en dom om
att ta ut avgiften fått laga kraft eller
sanktionsföreläggandet godkänts eller den längre tid som
anges i beslutet eller i föreläggandet.
Finansinspektionens beslut om sanktionsavgift får verkställas
utan föregående dom eller utslag, om avgiften inte har
betalats inom den tid som anges i första stycket.
Om sanktionsavgiften inte betalas inom den tid som anges i
första stycket, ska Finansinspektionen lämna den obetalda
avgiften för indrivning. Bestämmelser om indrivning av
statliga fordringar finns i lagen (1993:891) om indrivning av
statliga fordringar m.m. Lag (2015:958).
3 n § En sanktionsavgift som har beslutats enligt 3 a § första
stycket 1-3 faller bort i den utsträckning verkställighet inte
har skett inom fem år från det att beslutet eller domen fått
laga kraft. Lag (2019:415).
Förbud mot att utöva rösträtt
3 o § Om det finns synnerliga skäl, får Finansinspektionen
besluta att den som inte i rätt tid fullgör skyldigheten att
göra anmälan till inspektionen enligt 4 kap. 3 § eller 9 §
andra stycket vid stämman inte får företräda aktierna till
den del innehavets andel av samtliga aktier i aktiebolaget
eller av röstetalet för samtliga aktier i aktiebolaget uppnår
eller överstiger någon av gränserna i 4 kap. 5 § första
stycket 1.
Om det finns särskilda skäl, får Finansinspektionen ansöka om
att tingsrätten förordnar en lämplig person att som
förvaltare företräda sådana aktier som enligt första stycket
inte får företrädas av ägaren. En sådan ansökan prövas av
tingsrätten i den ort där ägaren har sin hemvist eller, om
ägaren inte har hemvist i Sverige, av Stockholms tingsrätt.
En förvaltare har rätt till skälig ersättning för arbete och
utlägg. Ersättningen ska betalas av ägaren till aktierna och
ska på begäran förskotteras av ägaren till aktierna. Om den
betalningsskyldige inte godtar förvaltarens anspråk,
fastställs ersättningen av tingsrätten. Lag (2015:958).
Årliga avgifter till Finansinspektionen
4 § De institut som står under Finansinspektionens tillsyn
skall med årliga avgifter bekosta Finansinspektionens
övervakning enligt denna lag. Lag (2007:365).
Samarbete och utbyte av information
5 § Finansinspektionen ska i sin tillsynsverksamhet enligt
denna lag samarbeta och utbyta information med utländska
behöriga myndigheter och med Europeiska värdepappers- och
marknadsmyndigheten i den utsträckning som följer av
öppenhetsdirektivet. Lag (2019:415).
5 a § Finansinspektionen får hänskjuta frågor som rör ett
förfarande av en annan behörig myndighet inom EES till
Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten för
tvistlösning i de fall som framgår av artikel 25.2a i
öppenhetsdirektivet. Lag (2019:415).
6 § Finansinspektionen ska inom ramen för sin befogenhet, efter
begäran från en utländsk myndighet som har behörighet att utöva
tillsyn motsvarande den tillsyn som inspektionen utövar enligt
denna lag, lämna eller kontrollera information som behövs för
att den utländska myndigheten ska kunna utöva sin tillsyn.
Detta gäller dock bara i den utsträckning det följer av ett
avtal om samarbete som Finansinspektionen, med stöd av
regeringens bemyndigande, har ingått med den utländska
myndigheten.
Om en begäran avser rättslig hjälp i brottmål, gäller i stället
lagen (2000:562) om internationell rättslig hjälp i brottmål.
Denna lag träder i kraft den 1 mars 2011. Lag (2010:1860).
7 kap. Bemyndiganden
1 § Regeringen eller den myndighet som regeringen bestämmer
får meddela föreskrifter om
1. villkor för sådana avtal som avses i 3 kap. 1 och 3 §§,
2. på vilket språk sådan information som avses i 4 kap. 1 §
tredje stycket eller 20 § ska offentliggöras,
3. vilka upplysningar marknadsgaranter som inte är
värdepappersinstitut och som har utnyttjat undantaget i 4
kap. 14 § första stycket ska lämna till Finansinspektionen,
4. vad som krävs för att undantag från sammanläggning av
moder- och dotterföretags innehav ska få göras enligt 4 kap.
16 och 17 §§,
5. att sådana anmälningar som enligt 4 kap. 19 § ska göras
till Finansinspektionen i stället ska göras till den börs som
driver den reglerade marknad där aktierna är upptagna till
handel och i vilken omfattning och på vilket sätt uppgifter
om förvärv eller överlåtelse av egna aktier ska
offentliggöras,
6. hur information ska offentliggöras enligt 4 kap. 20 §,
och
7. hur uppgiftsskyldigheten i 6 kap. 1 a § första stycket ska
fullgöras. Lag (2016:1308).
2 § Regeringen får meddela föreskrifter om
1. vilken ekonomisk brottslighet som avses i 6 kap. 1 e §
första stycket, och
2. sådana avgifter för tillsyn som avses i 6 kap. 4 §.
Lag (2007:365).
8 kap. Överklagande
1 § Finansinspektionens beslut enligt 6 kap. 3 h § får
inte överklagas.
Andra beslut av Finansinspektionen enligt denna lag får
överklagas till allmän förvaltningsdomstol.
Prövningstillstånd krävs vid överklagande till
kammarrätten.
Finansinspektionen får bestämma att ett beslut
ska gälla omedelbart. Lag (2018:797).
Övergångsbestämmelser
1991:980
1. Denna lag träder i kraft den 1 augusti 1991.
2. Genom lagen upphävs lagen (1979:750) om rätt att förfoga över annan
tillhöriga fondpapper.
3. I fråga om avtal som har ingåtts före ikraftträdandet gäller dock
den upphävda lagen.
1992:1713
1. Denna lag träder i kraft den dag regeringen bestämmer.
(I kraft den 1 januari 1994, 1993:1646).
2. Den som vid lagens ikraftträdande innehar aktier motsvarande minst 10
procent av röstetalet för samtliga aktier i ett bolag som avses i 4 kap.
1 §, skall senast vid den första ordinarie bolagsstämma som hålls
senare än tre månader efter ikraftträdandet skriftligen anmäla sitt
innehav till bolaget och till svensk börs eller auktoriserad
marknadsplats där aktier i bolaget är noterade eller, om aktierna inte
är noterade här i landet, till Finansinspektionen.
Någon anmälan behöver inte göras om förvärv eller överlåtelse av aktier
i bolaget tidigare anmälts i enlighet med bestämmelserna i 4 kap.
Inom en månad från bolagsstämman skall samtliga innehav av aktier i
bolaget som uppgår till eller överstiger 10 procent av röstetalet för
samtliga aktier i bolaget offentliggöras i enlighet med vad som i 4
kap. föreskrivs i fråga om offentliggörande av ändring i aktieinnehav.
1995:85
Denna lag träder i kraft den 1 april 1995. Beslut som har meddelats
före ikraftträdandet överklagas enligt äldre bestämmelser.
1996:777
1. Denna lag träder i kraft den 1 september 1996.
2. För avtal som har träffats före ikraftträdandet gäller 5 kap. 1 §
i dess äldre lydelse
2004:55
1. Denna lag träder i kraft den 1 april 2004.
2. Vad som sägs i 2 kap. 1 § om andelar i investeringsfonder
skall också gälla andelar i sådana värdepappersfonder som
förvaltas av fondbolag som med stöd av 3 § lagen (2004:47) om
införande av lagen (2004:46) om investeringsfonder driver
verksamhet enligt lagen (1990:1114) om värdepappersfonder.
2005:833
1. Denna lag träder i kraft den 1 januari 2006.
2. När det gäller ansökningar om godkännande av prospekt som
har kommit in till Finansinspektionen före lagens
ikraftträdande, skall vid tillämpning av 2 kap. 26 § ansökan
anses ha kommit in till Finansinspektionen den dag lagen träder
i kraft.
2007:365
1. Denna lag träder i kraft den 1 juli 2007.
2. Den som på grund av lagens ikraftträdande blir
anmälningsskyldig enligt 4 kap. 3 § eller 9 § andra stycket,
skall anmäla innehavet enligt bestämmelserna i de paragraferna.
Anmälan skall ha kommit in till bolaget och Finansinspektionen
senast den 16 juli 2007. Detta gäller dock inte den som har
gjort motsvarande anmälan före lagens ikraftträdande eller som
senast den 16 juli 2007 anmäler förändringar i innehavet enligt
de nämnda bestämmelserna.
3. Ett aktiebolag som vid lagens ikraftträdande innehar egna
aktier i sådan omfattning att skyldighet att offentliggöra
innehavet uppkommer enligt 4 kap. 18 §, skall senast den 5 juli
2007 offentliggöra uppgifter om innehavet. Detta gäller dock
inte ett aktiebolag som har offentliggjort motsvarande
uppgifter före lagens ikraftträdande eller som senast den 5
juli 2007 offentliggör förändringar i innehavet enligt de
nämnda bestämmelserna.
2010:2055
1. Denna lag träder i kraft den 1 april 2011.
2. Vad som sägs i 2 b kap. 1 § om publikt aktiebolag ska också
gälla publikt försäkringsaktiebolag för vilket 22 § lagen
(2010:2044) om införande av försäkringsrörelselagen (2010:2043)
är tillämpligt. I sådana fall ska äldre bestämmelser i 2 b kap.
4 § om aktieägare i övertagande bolag tillämpas.
2011:732
1. Denna lag träder i kraft den 30 juni 2011.
2. Vid konkurs som beslutats före ikraftträdandet gäller äldre
bestämmelser.
2012:378
1. Denna lag träder i kraft den 1 juli 2012.
2. När det gäller ansökningar om godkännande av prospekt som
har kommit in till Finansinspektionen före lagens
ikraftträdande, ska vid tillämpning av 2 kap. 26 § ansökan
anses ha kommit in till inspektionen den dag lagen träder i
kraft.
2014:478
1. Denna lag träder i kraft den 1 augusti 2014.
2. För avräkning av förpliktelser som har skett före
ikraftträdandet, avtal om överföring av tillgångar och
positioner och avtal om säkerheter som har ingåtts före
ikraftträdandet samt vid konkurs som beslutats före
ikraftträdandet gäller äldre bestämmelser.
2015:395
1. Denna lag träder i kraft den 1 juli 2015.
2. Om en investerare före ikraftträdandet har anmält eller på
annat sätt samtyckt till köp eller teckning av överlåtbara
värdepapper, gäller äldre bestämmelser om rätten till
återkallelse.
2015:958
1. Denna lag träder i kraft den 1 februari 2016.
2. I fråga om anmälan enligt 4 kap. 3 § om ändring i
aktieinnehav som avser förhållanden före ikraftträdandet
tillämpas äldre bestämmelser i 4 kap. 4, 5 och 10 §§.
3. I fråga om anmälan enligt 4 kap. 9 § andra stycket om att
den andel av det totala antalet aktier eller röster som
innehavet motsvarar uppnår eller överstiger någon av
gränserna i 4 kap. 5 § första stycket 1 eller går ned under
någon av dem som avser förhållanden före ikraftträdandet
tillämpas äldre bestämmelser i 4 kap. 4, 5 och 10 §§.
4. I fråga om offentliggörande enligt 4 kap. 18 § första
stycket av förvärv och överlåtelse av egna aktier som avser
förhållanden före ikraftträdandet tilllämpas äldre
bestämmelser i 4 kap. 5 § och 18 § andra stycket.
5. Äldre bestämmelser gäller för överträdelser som ägt rum
före ikraftträdandet.
2017:680
1. Denna lag träder i kraft den 2 augusti 2017 i fråga om 6
kap. 3 b och 3 f §§ och i övrigt den 3 januari 2018.
2. Äldre bestämmelser gäller för överträdelser som ägt rum
före ikraftträdandet.
2019:415
1. Denna lag träder i kraft den 21 juli 2019.
2. Äldre bestämmelser gäller i fråga om
a) prospekt som har godkänts före ikraftträdandet, till dess
att prospektets giltighetstid har löpt ut eller senast till
den 22 juli 2020,
b) sådana erbjudandehandlingar som avses i 2 a kap. 3 § där
det vederlag som erbjuds utgörs av överlåtbara värdepapper som
ges ut eller innehas av budgivaren och som har godkänts av
Finansinspektionen före ikraftträdandet, till den 22 januari
2020, och
c) sådana dokument som enligt 2 b kap. 2 § och 2 c kap. 2 §
upprättas vid fusioner och delningar och som har lämnats in
för granskning till Finansinspektionen före ikraftträdandet,
till den 22 januari 2020.
3. Äldre bestämmelser gäller i fråga om överträdelser som har
ägt rum före ikraftträdandet.
2022:982
1. Denna lag träder i kraft den 1 augusti 2022.
2. Äldre föreskrifter gäller fortfarande i fråga om fordringar
som omfattas av ett offentligt ackord enligt den upphävda
lagen (1996:764) om företagsrekonstruktion.